理财产品承诺收益不兑现，银行代销产品暗藏风险

在当前低利率环境下，银行理财产品的收益率普遍不高。然而，一些银行代销的第三方理财产品却以高收益为卖点吸引投资者。但这些"高收益"产品背后，往往隐藏着投资者难以察觉的风险。

承诺7%到手3%

上海的退休教师张先生告诉记者，2025年他在某国有大行购买了一款客户经理推荐的理财产品。"当时客户经理说这款产品年化收益预计在7%左右，而且风险很低，适合我们老年人。"

然而，一年到期后，张先生发现实际收益仅为3.2%，远低于当初的承诺。"我去银行问，他们说7%只是'业绩比较基准'，不是承诺收益。但当初销售的时候，客户经理根本没提这些。"

更严重的是，部分投资者甚至面临本金亏损。杭州的王女士购买的某款挂钩黄金价格的理财产品，到期后本金亏损了15%。"客户经理说这是'结构性存款'，我还以为是保本的。"

代销产品风险被低估

金融业内人士指出，银行代销的理财产品与银行自家发行的产品风险等级不同。代销产品本质上是第三方机构发行的产品，银行只负责销售，不对产品本身的盈亏负责。

"但在实际销售过程中，很多客户经理会模糊这个界限，让客户误以为这些产品也受到银行信用的保障。"该人士表示。

投资建议

理财专家建议投资者：在购买理财产品前，务必看清产品说明书，区分是银行自家产品还是代销产品；不要将"业绩比较基准"等同于"预期收益"或"承诺收益"；对超过市场平均水平的收益率保持警惕；分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里。